주식 인덱스 옵션 정의

색인 옵션.

'인덱스 옵션'이란 무엇입니까?

인덱스 옵션은 S & P (Standard & Poor) 500과 같은 기본 지수의 가치를 매수 또는 매도하는 권리를 보유자에게 부여하지만 의무는 아니지만 재무 제표로 옵션의 유효 기간. 실제 주식은 매매하지 않습니다. 인덱스 옵션은 항상 현금으로 결제됩니다.

'인덱스 옵션'중단 중

인덱스 옵션은 잠재적으로 일반 인덱스 수준의 이익을 넘어서서 투자자가 인덱스의 기본 주식에 직접 투자하지 않을 경우 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 인덱스 옵션은 포트폴리오의 특정 위험을 헤지하기 위해 여러 가지 방법으로 사용될 수 있습니다. 아메리칸 스타일 인덱스 옵션은 만료일 전에 언제든지 행사할 수 있지만 유럽 스타일 인덱스 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다.

색인 옵션 예제.

500의 레벨을 갖는 Index X라고하는 가상의 인덱스를 상상해보십시오. 투자자가 525의 가격으로 콜 옵션을 구매하기로 결정했다고 가정하십시오. 인덱스 옵션의 경우, 계약에는 전체 가격을 결정하는 배율이 있습니다. 일반적으로 승수는 100입니다. 예를 들어이 505 통화 옵션의 가격이 11 달러 인 경우 전체 계약 금액은 1,100 달러 또는 11 달러 x 100입니다. 이 계약의 기본 자산은 개별 주식 또는 오히려 승수에 의해 조정 된 지수의 현금 수준. 이 예에서는 $ 50,000 또는 500 x $ 100입니다. 이 지수의 주식에 5 만 달러를 투자하는 대신, 투자자는 1,100 달러로 옵션을 살 수 있고 다른 곳에서는 나머지 48,900 달러를 사용할 수 있습니다.

이 거래와 관련된 위험은 $ 1,100로 제한됩니다. 인덱스 콜 옵션 거래의 손익 분기점은 파업 가격에 지불 된 프리미엄입니다. 이 예에서는 516 또는 505 더하기 11입니다. 516 이상의 모든 수준에서이 특정 거래는 수익이 발생합니다. 인덱스 레벨이 만료시 530 인 경우이 통화 옵션의 소유자는 통화 옵션을 행사하여 상대방으로부터 현금으로 2,500 달러 또는 (530 - 505) x 100 달러를받습니다. 초기 프리미엄을 줄이면이 ​​거래는 1,400 달러의 이익을 가져옵니다.

색인.

'색인'이란 무엇입니까?

지수는 무엇인가의 지표 또는 척도이며, 재무에서는 일반적으로 증권 시장의 변화에 ​​대한 통계적 척도를 나타냅니다. 금융 시장의 경우, 주식 및 채권 시장 지수는 특정 시장 또는 그 일부를 대표하는 가상의 증권 포트폴리오로 구성됩니다. (인덱스에 직접 투자 할 수는 없습니다.) S & P 500 지수와 미국 총 채권 지수는 미국 주식 및 채권 시장의 일반적인 벤치 마크입니다. 모기지와 관련하여 제 3자가 작성한 기준 금리를 나타냅니다.

'색인'을 깨기

주식 및 채권 시장과 관련된 각 지수는 자체 계산 방법론을 가지고 있습니다. 대부분의 경우 색인을 나타내는 실제 숫자 값보다 색인의 상대적 변경이 더 중요합니다. 예를 들어, Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100이 6,670.40 일 경우, 그 수치는 투자자에게 지수가 기본 수준 인 1,000의 거의 7 배에 이른다. 그러나 전날과 비교하여 지수가 어떻게 변했는지 평가하려면 투자자는 지수가 하락한 금액을 살펴보아야하며 이는 종종 비율로 표시됩니다.

거래 지수, 뮤추얼 펀드 및 교환 트레이드 펀드 간의 관계.

뮤추얼 펀드와 ETF (Exchange-Traded Fund)를 합병 할 때, 펀드 스폰서는 특정 인덱스의 구성 요소를 반영한 ​​포트폴리오를 만들려고합니다. 이를 통해 투자자는 주식 시장 전체 또는 시장 부문과 함께 상승하거나 하락할 가능성이있는 증권을 매입 할 수 있습니다.

거래 지수의 예.

표준 & amp; Poor 's 500 지수는 세계에서 가장 잘 알려진 지수 중 하나이며 주식 시장에서 가장 일반적으로 사용되는 벤치 마크 중 하나입니다. 그것은 미국에서 거래되는 총 주식의 70 %를 포함합니다. 반대로 다우 존스 산업 평균 지수 (DJIA)는 매우 잘 알려진 지수이지만 미국 상장 기업 30 곳의 주가를 나타냅니다. 다른 저명한 지표로는 DJ Wilshire 5000; 유럽, 호주 및 극동 지역의 해외 주식을 포함하는 MSCI EAFE; Lehman Brothers Aggregate Bond Index 등이있다.

인덱스 연금의 정의.

뮤추얼 펀드와 마찬가지로 지수 연금도 거래 지수와 연계되어있다. 그러나 해당 펀드 스폰서가 해당 인덱스를 밀접하게 모방 할 가능성이있는 투자 포트폴리오를 작성하는 대신 특정 인덱스를 따르는 수익률을 나타내지 만 일반적으로 제공하는 수익률에는 상한선이 있습니다. 예를 들어, 투자자가 다우 존스에 연금을 매입하고 10 %의 상한선을 보유하고있는 경우, 해당 지수의 연간 변화에 따라 수익률은 0에서 10 % 사이가됩니다. 지수 연금은 투자자들이 광범위한 시장 부문 또는 전체 시장과 함께 성장하는 유가 증권을 매입 할 수있게합니다.

모기지 지수.

조정 금리 모기 (ARM)는 대출 기간 동안 조정되는 금리를 특징으로합니다. 조정 가능한 이자율은 지수에 마진을 추가하여 결정됩니다. 가장 인기있는 모기지 지수 중 하나는 런던 인터 뱅크 제안 금리 (LIBOR)입니다. 예를 들어, LIBOR로 인덱싱 된 모기지가 2 % 마진이고 LIBOR가 3 % 인 경우 대출 금리는 5 %입니다.

정의 된 옵션.

옵션은 매도인이 매수인에게 매수인에게 일정 기간 내에 미리 정해진 가격으로 매수 또는 매도를 요구할 권리를 부여하지만 매도인이 매매 할 권리를 부여하는 계약입니다.

옵션은 파생 상품으로서, 그 가치는 기본 투자의 가치에서 파생된다는 것을 의미합니다. 가장 자주 옵션의 기반이되는 투자는 상장 회사의 지분입니다. 스톡 옵션, ETF (Exchange Traded Funds), 정부 증권, 외화 또는 농산물 또는 산업재와 같은 상품을 포함하여 옵션을 기반으로 할 수있는 기타 기본 투자가 있습니다. 스톡 옵션 계약은 기본 주식 100 주에 적용되며, 주식 분할 또는 합병에 대한 조정이있는 경우는 예외입니다.

옵션은 기관 투자가, 개인 투자자 및 전문 상인 사이의 증권 시장에서 거래되며, 거래는 하나의 계약 또는 많은 계약 일 수 있습니다. 분수 계약은 거래되지 않습니다.

옵션 계약은 유형 (Put 또는 Call), 기본 보안, 거래 단위 (주식 수), 파업 가격 및 만기일과 같은 요소로 정의됩니다.

옵션 기호.

유형 및 스타일이 동일하고 동일한 기본 보안을 포괄하는 모든 옵션 계약을 옵션 클래스라고합니다. 동일한 파업 가격과 만료일에 동일한 교역 단위를 갖는 동일한 클래스의 모든 옵션을 옵션 시리즈라고합니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

옵션 센터 홈.

즐겨 찾기 편집.

아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.

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선택한 배경색을 선택하십시오.

견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :

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인덱스 옵션이란 무엇입니까?

인덱스 옵션이란 무엇입니까?

전화를 걸고 색인 옵션을 둡니다.

색인 옵션의 정의 :

인덱스 옵션은 주식 또는 주식 옵션과 동일하지만, 기본 자산은 주식 대신 인덱스입니다. 주식 통화 옵션과 마찬가지로 인덱스 통화 옵션은 기본 인덱스를 구매할 수있는 권리입니다. 그리고 주식 처분 옵션처럼, 인덱스 풋 옵션은 기본 인덱스를 팔 권리입니다.

즉, 인덱스 옵션은 소유자가 지정된 날짜까지 지정된 가격으로 인덱스를 구매 또는 판매 할 수있게하는 보안입니다. 소유자는 "옵션"을 연습하지 않아도되지만 오히려 기본 옵션의 가격에 따라 결정하기 때문에 "옵션"입니다. 인덱스 옵션은 다음 4 가지 특성으로 정의됩니다.

기본 인덱스가 있습니다. 옵션의 만기일이 있습니다 옵션의 행사 가격이 있습니다 옵션은 매수 권리 또는 매도 권리입니다 (각각 통화 및 Put)

콜과 풋의 차이점은 인덱스 콜 옵션의 소유자가 특정 가격으로 인덱스를 구입할 권리가 있다는 것입니다. 풋 옵션의 소유자는 특정 가격으로 인덱스를 판매 할 권리가 있습니다.

색인 옵션을 소유하고있을 때 색인 옵션을 사용할 때 기본 보안 옵션을 사용할지 여부를 선택할 수 있으므로 색인 옵션이라고합니다. 예를 들어 통화 옵션을 사용하는 경우 만료일까지 특정 가격으로 지수를 매입 할 수 있습니다 (당연히 지수의 현재 시장 가격이 행사 가격보다 낮은 경우 콜 옵션을 행사하지 않을 것입니다 그리고 당신은 기초를 사지 않을 것입니다).

마찬가지로, 풋 옵션을 가지고있을 때 만기일까지 파업 가격으로 파는 선택권이 있습니다 (분명히 현재의 시장 가격이 풋의 파업 가격보다 높으면 분명히 파산 할 것입니다) 공개 시장에서 더 많이 팔려고 할 때 더 낮은 가격으로 인덱스를 판매하는 것이 논리적이지 않기 때문에). 통화 및 풋 옵션의 경우 인덱스를 구매하거나 (풋을 가지고 판매하는 경우) 옵션을 "행사"라고합니다. 옵션을 사용하지 않기로 선택하면 옵션에 "만료되었습니다"라고 표시됩니다.

색인 옵션의 예 :

가장 인기있는 지수는 SPX 지수와 거래하는 SP500 지수 계약입니다. 다음은 가장 활발한 색인 옵션 목록입니다.

DJX - 다우 존스 인덱스 IWB - iShares Russell 1000®® Indx 기금 IWD - iShares Russell 1000® 가치 Indx 기금 IWF - iShares Russell 1000® Growth Indx 기금 IWM - iShares Russell 2000® Indx 기금 IWN - iShares Russell 2000® 가치 Indx 기금 IWO - iShares Russell 2000® Growth Indx 기금 IWP - iShares Russell Midcap® Growth Indx 기금 IWR - iShares Russell Midcap® Indx 기금 IWS - iShares Russell Midcap® 가치 Indx 기금 IWV - IShares Russell 3000® Indx 기금 IWW - iShares Russell 3000V® Value Indx 기금 IWZ - iShares Russell 3000® Growth Indx Fund NDX - Nasdaq-100 Indx 옵션 OEX - SP100 Indx QQQ - Nasdaq-100 Indx 추적 옵션 RMN - Mini-Russell 2000 ® Indx 옵션 RUT - Russell 2000 ® Indx RVX - CBOE Russell 2000 ® 휘발성 Indx 옵션 인덱스.

인덱스 옵션에 대한 추가 정보 :

인덱스 옵션의 기본 사항을 알았으므로 이제는 콜과 풋에 대한 세부 정보를 얻기 위해 계속해서 읽으십시오.

첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.

옵션 리소스 및 링크.

옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.