현금 계좌 거래 옵션

현금 계정 거래 위반 방지.

적극적으로 거래를 계획하는 경우 중개 계정을 관리하는 여러 가지 규칙이 있습니다. 현금 거래와 관련된 거래 규칙 및 위반 사항에 대해 자세히 알아보십시오.

거래 마진.

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증권 계좌에서 증권을 활발하게 거래 한 사람은 기술, 타이밍 및 규율이 성공에 필요한 많은 요소 중 3 가지에 불과하다는 것을 알고 있습니다. 또한 중개 회사에 문제가 발생하지 않도록하려면 중개 계좌를 관리하는 규칙에 대한 포괄적 인 이해가 필요합니다.

첫 번째 거래를 시작하기 전에 현금 기준으로 거래 할 것인지 아니면 마진에 맞게 거래 할 것인지를 결정해야합니다. 이 단원에서는 현금 거래와 관련된 거래 규칙 및 위반 사항을 검토합니다.

임기가 암시 하듯이 현금 계좌를 사용하려면 결재일까지 모든 구매 금액을 지불해야합니다. 예를 들어 월요일에 ABC 주식 1,000 달러를 10,000 달러에 구입 한 경우 결제일에 거래 비용을 지불하기 위해 계정에 현금으로 10,000 달러를 지불해야합니다. 업계 표준에 따르면 대부분의 증권은 거래일과 2 영업일 (T + 2)을 더한 결제일이 있습니다. 즉, 월요일에 주식을 사면 수요일이됩니다.

현금으로 엄격히 거래하고자하는 경우, 피하는 것을 목표로 삼아야하는 3 가지 유형의 위반 가능성이 있습니다 : 현금 청산, 성실한 위반 및 무임 승차.

현금 청산 위반.

이게 뭐야? 현금 청산 위반은 유가 증권을 구입하고 구매일 이후 다른 유료 유가 증권을 판매하여 해당 유가 증권을 보상 할 때 발생합니다. 이는 중개 업계 규칙에 따라 결제일에 구매를 충당하기 위해 계정에 충분한 결제 현금이 있어야하므로 위반으로 간주됩니다. 다음 예는 가상의 상인 Marty가 현금 청산 위반을 초래할 수있는 방법을 보여줍니다.

현금 청산 위반 사례 - Marty :

현금 = $ 0.00 월요일에 Marty는 ABC 주식 1 만 달러를 산다. 화요일에 그는 수요일에 정산 될 ABC 교역비를 현금으로 모으기 위해 XYZ 주식 12,500 달러를 판매한다.

현금 청산 위반이 발생할 것입니다. 왜? 수요일에 ABC 인수가 완료되면 Marty의 현금 계좌는 XYZ 주식의 매각이 목요일까지 정산되지 않기 때문에 구매 비용을 지불하기에 충분한 현금을 확보하지 못할 것이다.

결과 : 현금 계좌에서 12 개월 동안 현금 청산 위반이 3 번 발생하면 중개 회사가 귀하의 계좌를 제한합니다. 즉, 거래를하기 전에 계좌에 현금이 충분히 확보 된 경우에만 유가 증권을 살 수 있습니다. 이 제한은 90 일 동안 유효합니다.

선의의 위반.

이게 뭐야? 선의의 위반은 보안을 구입하여 처음 구입할 때 결제 된 금액으로 지불하기 전에 판매 할 때 발생합니다. 유가 증권을 완전히 지불 한 현금이나 판매 수익 만 "결제 된 자금"으로 인정됩니다.

결재일 이전에 추가 현금을 계좌에 입금하려는 선의의 노력이 없었기 때문에 정산 된 자금으로 지불되기 전에 직위를 청산하는 것은 "성실한 위반"으로 간주됩니다. 다음 예는 2 명의 가상의 거래자 (마티와 트루디)가 선의의 위반을 초래할 수있는 방법을 보여줍니다.

선의의 위반 사례 1 - Marty :

현금으로 교환 가능 = $ 0.00 월요일 아침, Marty는 XYZ 주식 및 그물을 현금 계좌로 10,000 달러에 판매합니다. 월요일 오후에 그는 ABC 주식을 $ 10,000에 사들였다.

Marty가 수요일 (XYZ 판매의 결제일) 이전에 ABC 주식을 판매하는 경우, ABC 주식은 구매에 대해 충분한 비용을 지불하기에 충분한 자금이 있기 전에 거래가 성실하게 위반 된 것으로 간주됩니다.

선의의 위반 사례 2 - 트루디 :

거래 가능한 현금 = 10,000 달러. 모두 결제됩니다. 월요일 아침, 트루디는 1 만 달러의 XYZ 주식을 삽니다. 월요일 중반에 그녀는 XYZ 주식을 10,500 달러에 판매합니다.

이 시점에서 트루디는 구입 당시 XYZ 재고를 구입할만큼 충분한 자금을 지불했기 때문에 성실히 위반하지 않았습니다.

월요일 가까운 시장 근처에서 트루디는 ABC 주식 10,500 달러를 산다. 화요일 오후, 그녀는 ABC 주식을 판매하고 성실한 위반을합니다. 이 거래는 트루디가 월요일에 XYZ 주식 매각이 끝나기 전에 ABC를 매각했고 ABC 주식 매입 대금을 지불 할 수있게 되었기 때문에 위반이었다.

결과 : 현금 계좌로 12 개월 동안 3 건의 선의의 위반이 발생하면 중개 회사가 귀하의 계좌를 제한합니다. 즉, 거래를하기 전에 계좌에 현금이 충분히 확보 된 경우에만 유가 증권을 살 수 있습니다. 이 제한은 90 일 동안 유효합니다.

무료 승마 위반.

이게 뭐야? "자유로운 승마"라는 용어는 즐거운 경험처럼 들리지만, 그 무엇도 아닙니다. 무료 승차 위반은 유가 증권을 구매 한 다음 동일한 유가 증권의 매각을 통해 해당 구매 비용을 지불 할 때 발생합니다. 이 관행은 브로커 - 딜러의 고객에 대한 신용에 관한 연방 준비 은행의 규정 T를 위반합니다. 다음 예는 2 명의 가상의 거래자 (마티와 트루디)가 자유로운 승차 위반을 초래할 수있는 방법을 보여줍니다.

무료 라이딩 예제 1 - Marty :

Marty는 거래 할 수있는 현금 $ 0를 가지고 있습니다. 월요일 아침, Marty는 ABC 주식 1 만 달러를 산다. Marty는 수요일 결제일까지 지불하지 않습니다. 목요일 Marty는 그의 구매 비용을 충당하기 위해 ABC 주식을 10,500 달러에 판매합니다.

Marty가 판매하기 전에 주식을 전부 지불하지 않았기 때문에 무료 승마 위반이 발생했습니다.

무료 라이딩 예제 2 - 트루디 :

Trudy는 거래 할 수있는 5,000 달러의 현금을 가지고 있습니다. 월요일 아침, 그녀는 전자 자금 이체를 통해 수요일 이전에 $ 5,000 지불을 보낼 의도로 ABC 주식을 $ 10,000 구매했다. 화요일 ABC 주식은 인수의 소문으로 인해 가치가 크게 상승한다. 화요일 날의 그날 후반, Trudy는 ABC 주식을 $ 15,000에 판매하고 더 이상 $ 5,000 지불을 보낼 필요가 없다고 결정합니다.

ABC 주식의 $ 10,000 구매가 부분적으로 ABC 주식 판매로 인한 대가로 지불 되었기 때문에 무료 승차 위반이 발생했습니다.

결과 : 현금 계좌로 12 개월 동안 무료 승차 위반 1 건이 발생하면 중개 회사가 귀하의 계좌를 제한합니다. 즉, 거래를하기 전에 계좌에 현금이 충분히 확보 된 경우에만 유가 증권을 살 수 있습니다. 이 제한은 90 일 동안 유효합니다.

위의 예에서 알 수 있듯이 현금 거래 거래 규칙을 잘 이해하지 못하고 거래가 활발하다면 문제가 발생하기 쉽습니다. 현금 결제 제한을 피할 수 있도록 결제일까지 전체 구매 대금을 지불 할 수있는 충분한 결제 금액을 유지하는 것이 중요합니다. 현금 계정을 모니터하는 데 도움이되는 Fidelity에 대한 계정 세부 정보 위치를 보려면 여기를 클릭하십시오.

고려해야 할 다음 단계.

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저비용, 강력한 도구, 편리 성 및 상환 유연성 - 마진을 위해 피델리티를 선택하는 데는 여러 가지 이유가 있습니다. 거래 수수료 FAQ에서 커미션 및 마진율을 확인하고 자세한 정보를 얻을 수 있습니다.

업계에서 가장 저렴한 비용으로 피델리티로 온라인 거래한다는 것은 돈을 더 많이 사용할 수 있다는 것을 의미합니다.

마진 거래는 손실의 위험과 증거금 빚의 발생을 포함하여 더 큰 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 마진 거래 전에 재무 상황과 위험 허용 범위를 평가하십시오. 귀하의 마진 계정에있는 증권의 시장 가치가 하락하면 신용 한도를 유지하기 위해 더 많은 돈이나 증권을 예치해야 할 수도 있습니다. 그렇게 할 수없는 경우, Fidelity는 귀하의 약속 자산의 전부 또는 일부를 매각해야 할 수 있습니다. 마진 신용은 National Financial Services, NYSE, SIPC 회원에 의해 연장됩니다.

Fidelity에서 공매도를하기 위해서는 증거금 계좌가 있어야합니다. 단 매매 및 증거금 거래는 무제한의 위험 및 증거금 빚의 발생을 포함하여 더 큰 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 짧은 매도 또는 마진 거래 전에 재무 상황 및 위험 허용 수준을 평가하십시오. 마진 거래는 National Financial Services, 뉴욕 증권 거래소, SIPC, Fidelity Investments 회사에 의해 연장됩니다.

투표는 개인이 자발적으로 제출하고 기사의 유용성에 대한 자신의 의견을 반영합니다. 충분한 투표 수가 제출되면 유용성에 대한 백분율 값이 표시됩니다.

거래 FAQ : 거래 제한.

귀하의 계좌 배치.

현금 계정 거래 및 무료 승차 제한.

현금 계정은 증권에 대한 신용 한도를 허용하지 않는 중개 계좌로 정의됩니다. 여기에는 은퇴 계정 및 여백으로 승인되지 않은 기타 비 은퇴 계좌가 포함됩니다. 고객은 현금 계좌로 유가 증권을 매매 할 수 있지만, 거래는 구매를 위해 현금으로 전액 지불하고 무역 결제일까지 판매를 위해 유가 증권을 잘 전달한 경우에만 허용됩니다.

현금 계좌 고객이 옵션 거래를 승인 받으면 고객은 옵션을 구입하고, 커버 된 전화를 쓰고, 현금으로 커버하는 풋을 쓸 수도 있습니다.

단 매매, 옵션 발간, 옵션 스프레드 및 패턴 일 거래 전략은 모두 마진 계좌로 신용 한도를 연장해야하며, 그러한 거래는 현금 계좌에서 허용되지 않습니다.

계정에서 수행되는 증권 거래 지불 규칙은 연방 준비위원회 규정 T에 따라 설정됩니다. 이 지침에 따라 현금 계정의 구매는 다음 조건에서 허용 될 수 있습니다. 계정에 충분한 금액이 있으면 거래가 실행되거나 고객이 결산일 또는 그 이전에 그리고 증권을 매각하기 전에 신속하게 구매에 대한 전액 지불을하기로 선의로 합의한 경우.

결제일은 거래의 보안 유형 및 조건에 따라 다를 수 있지만 옵션 및 대부분의 뮤추얼 펀드의 경우 일반적으로 주식 2 영업일이며 영업일 기준 1 일입니다. 고정 수입 보장 결제는 보안 유형 및 신규 발행 대 이차 시장 거래에 따라 달라질 것입니다.

현금 계정에 충분한 자금의 정의에는 결제되지 않은 보안 판매로 인한 현금 계정 수익은 포함되지 않는다는 점에 유의해야합니다. 또한 비 핵심 계좌 자금 시장 포지션을 포함하지 않습니다.

신의 성실의 위반은 고객의 현금 계좌로 구매 한 증권이 계정에 정산 된 금액으로 지불되기 전에 판매 될 때 발생합니다. 무역 활동으로 인해 판매 대금이 구매를 충당하는 데 사용되는 것처럼 보이기 때문에 (이러한 구매를 충당하기에 충분한 현금이 아직 계정에없는 경우) 사실은 그 위치가 가지고있는 것이기 때문에 이것을 "성실한 위반"이라고합니다. 결제 된 자금으로 지불되기 전에 청산되었으며, 계정에 추가 현금을 입금하려는 선의의 노력은 발생하지 않습니다.

선의의 위반 사례 1 :

무역에 사용할 수있는 현금 = $ 0.00.

월요일 아침, 고객은 XYZ 주식을 현금 계좌로 10,000 달러를 매각합니다. 월요일 오후에 고객은 ABC 주식을 $ 10,000에 구입합니다. 고객이 수요일 (XYZ 판매의 결제일) 이전에 ABC 재고를 판매하는 경우, ABC 재고는 구매에 대해 완전히 지불하기에 충분한 자금이 있기 전에 판매 되었기 때문에 거래는 선의의 위반으로 간주됩니다.

선의의 위반 사례 2 :

거래 가능한 현금 = 10,000 달러. 모두 결제됩니다.

월요일 아침, 고객은 XYZ 재고 10,000 달러를 구매합니다. 월요일 중반에 고객은 XYZ 재고를 10,500 달러에 판매합니다. 이 시점에서 고객은 구매 당시 XYZ 재고를 구입할 수있는 충분한 자금 (예 : 현금)이 있었기 때문에 성실한 위반이 발생하지 않았습니다. 가까운 시장에서 고객은 ABC 주식 10,500 달러를 구매합니다. 월요일에 판매되는 XYZ 재고가 결제되고 ABC 주식 매입 대금을 전액 지불 할 수있는 수요일 이전에 고객이 ABC 재고를 판매하면 선의의 위반이 발생합니다.

선의의 위반 사례 3 :

무역에 사용할 수있는 현금 = $ 15,000, 그 중 $ 5,000은 화요일에 정산 예정인 금요일부터의 불안정한 판매 주문서입니다.

월요일 아침, 고객은 1 만 5 천 달러의 ABC 주식을 구매합니다. 전 금요일의 주식 매각으로 얻은 수익금 5 천 달러가 화요일까지 정산되지 않기 때문에 전액 지불 한 것으로 간주되지 않습니다. 고객이 화요일 이전에 ABC 재고를 판매하면 선의의 위반이 발생합니다.

현금 청산 위반은 고객이 유가 증권을 구매할 때 발생하며 유가 증권의 비용은 구입일 이후 현금 계정에 다른 완전 유료 증권을 판매함으로써 발생합니다.

현금 청산 위반 사례 1 :

무역에 사용할 수있는 현금 = $ 0.00.

월요일에 고객은 ABC 주식 1 만 달러를 구매합니다. 화요일에 고객은 지난 달에 구입 한 XYZ 재고를 12,500 달러에 판매합니다 (금요일 정산 예정). 고객이 구매 후 다른 증권을 판매하여 ABC ​​주식을 구매했기 때문에 현금 청산 위반이 발생했습니다. 수요일에 ABC 거래가 정산되면 XYZ 재고의 판매가 목요일까지 정산되지 않기 때문에 고객의 현금 계좌가 구매 자금으로 충분한 현금을 확보하지 못할 것이다.

무료 승차 위반은 고객이 유가 증권을 구매 한 후 동일한 유가 증권을 매각하여 유가 증권을 지불 ​​할 때 발생합니다.

무역에 사용할 수있는 현금 = $ 0.00.

월요일 아침에 고객은 결재일 (수요일)까지 신속한 지불 약속을 성실히 이행하기 위해 대리인을 통해 ABC 주식을 10,000 달러에 구매하도록 명령합니다. 수요일에 합의금을 지불하지 않습니다. 목요일에 고객은 ABC 주식을 10,500 달러에 판매합니다.

구매에 대한 지불이 없었기 때문에 무료 승마 위반이 발생했습니다.

거래 가능한 현금 = 5,000 달러.

월요일 아침에 고객은 전자 자금 이체를 통해 일주일 후 (수요일 전)에 $ 5,000 지불을 보내려는 ABC 주식을 $ 10,000 구매하도록 명령합니다. 화요일 ABC 주식은 인수의 소문으로 인해 가치가 크게 상승한다. 화요일 오후에 고객은 ABC 주식을 $ 15,000에 판매하고 더 이상 $ 5,000 지불을 보낼 필요가 없다고 결정합니다. 수요일에 고객이 전자 송금을 완료하지 않았습니다. 무료 라이딩 위반은 ABC 주식의 $ 10,000 구매가 부분적으로 ABC 주식의 판매로 지불 되었기 때문에 발생했습니다. 고객이 ABC 주식의 구매 가격을 결제일까지 충당하기 위해 추가 $ 5,000을 계좌에 입금하지 않았기 때문입니다.

12 개월 동안 3 건의 신의약 위반, 3 건의 현금 청산 위반 또는 1 건의 승마 위반이있는 현금 계좌는 고객이 구매 당시 현금 계좌에 충분한 결제 현금을 보유한 경우에만 증권 매입으로 제한됩니다. 이 제한은 90 일 동안 유효합니다.

거래 가능한 현금은 계정에 돈을 추가하지 않고 핵심 계정의 거래에 사용할 수있는 현금 달러 금액으로 정의됩니다. 이 잔액은 일중 거래 활동을 포함합니다.

무제한 현금 계정의 경우 모든 구매 거래가 인출되고 모든 판매 거래는 거래가 실행되는 즉시 무역 잔액이 가능한 현금으로 적립됩니다. 예를 들어, 코어가 10,000 달러이고 오늘 예금이 10,000 달러이고 계좌 잔고가 불안정한 활동으로 인한 신용 잔액이 10,000 달러이면 무역 잔액으로 사용할 수있는 현금은 3 만 달러가됩니다.

무임 승차 또는 신의 성실의 위반으로 제한된 현금 계좌의 경우, 무역 잔액으로 사용할 수있는 현금에는 미결제 현금 계좌 판매 대금이 포함되지 않습니다.

일 거래.

주간 거래는 동일한 영업일 동안 마진 계좌에서 동일한 보안을 사고 파는 것으로 정의됩니다 (또는 짧은 판매를 실행 한 다음 동일한 보안을 구매하는 것). FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) 규칙에 정의 된 "패턴 데이 트레이더"는 최소한의 주식 및 회의 일 무역 마진 콜을위한 특정 가이드 라인을 준수해야합니다.

"패턴 데이 트레이더 (pattern day trader)"라는 용어는 일반적으로 다음과 같은 고객을 의미합니다.

영업일 기준 5 일 이내에 4 일 이상의 거래를 수행하거나 90 일 기간 내에 2 가지 미해결 날 통화를 유발합니다.

비 패턴 일 거래자 계정 또는 가끔 거래하는 계정 만 위의 기준 중 하나를 충족하면 패턴 데이 트레이더로 지정됩니다. 계정의 패턴 데이 트레이더 상태를 제거하려면 계정에 60 일 연속으로 하루 거래가 없어야합니다.

패턴 데이 트레이더를위한 최소 자기 자본 요건.

패턴 데이 트레이더는 항상 자신의 마진 계좌에 최소 2 만 5 천 달러의 주식을 보유해야합니다. 그렇지 않으면 계좌는 하루 거래 최저 지분 콜을 발행하게됩니다. 30 일 동안 보유하지 않은 뮤추얼 펀드 및 옵션과 같은 증거금이없는 증권은 증거금으로 계산되지 않습니다. 패턴 데이 트레이더로 분류되지 않은 데이 트레이더의 경우, 모든 피델리티 증권 계좌에서 요구되는 2,000 달러의 최소 증거금이 필요합니다. 일 거래 최저 지분 통화.

하루 거래 최저 주식 콜은 패턴 데이 트레이더 계좌의 증거금 계좌가 $ 25,000 아래로 떨어지면 발생합니다. 이 최소 금액은 영업일 기준 5 일 이내에 현금 또는 마진이있는 유가 증권으로 예치해야합니다. 일 거래 최저 지분 통화가 충족되지 않으면 계정의 하루 거래 구매력이 90 일 동안 제한됩니다. 1 일 무역 최소 자본 출자 또는 하루 무역 통화를 충족시키기 위해 입금 된 자금에는 2 일간의 보유 기간이 있습니다. 하루 구매력.

하루 무역 구매력은 고객이 하루 무역 통화를하지 않고서 하루에 거래 할 수있는 금액입니다.

이 규칙은 일반적으로 패턴 데이 트레이더가 시간과 틱을 사용하여 계정의 최소 여백 초과 ( "교환 잉여"라고도 함)의 최대 4 배를 전날의 영업 종료 시점까지 거래하도록 허용합니다. 시간과 틱은 실행되는 순서의 각 거래를 사용하여 하루 중 가장 높은 오픈 포지션을 사용하여 마진을 계산합니다. 이 정보는 Fidelity 또는 Active Trader Pro®의 적격 데이 트레이더 만 사용할 수 있습니다.

귀하의 계좌에는 보유 할 수있는 주식에 대한 최소 자기 자본 요구액보다 $ 20,000 이상이 있습니다. 결과적으로 하루 구매력은 $ 80,000 (교환 잉여금의 4 배)입니다. 오전 9시 31 분에 XYZ Corp. 의 $ 80,000을 구입하고 오전 10시에 JGG Ind. 의 $ 70,000을 구매 한 다음 XYZ와 JGG를 판매하면 다음 영업일에 하루 무역 마진 콜이 발급됩니다. (이 예에서 마진 콜을 피하는 한 가지 방법은 JGG Ind를 구매하기 전에 XYZ Corp. 를 판매하는 것입니다.) 계정의 일일 구매 전력 균형은 계정의 구매력 가치와 다른 목적을 가지고 있습니다. 만약 당신이 하루 무역을하고자한다면, 하루의 한계는 무역 구매력 장에서 계산됩니다. 같은 날 보안 장부를 교환 할 계획이 아니라면 같은 날에 구매력 필드를 사용하여 관련 가치를 추적하십시오.

5 일 기간 내에 4 일 이상의 거래가있는 계좌 또는 90 일 이내에 2 일간의 만료되지 않은 거래 통화가있는 계좌.

가끔 거래.

계정 당일 거래 구매력을 초과하는 하루 거래.

계정 당일 거래 구매력을 초과하는 하루 거래.

마진 주식은 25,000 달러 패턴 데이 거래자 주식 요건을 밑돌고 있습니다.

5 영업일 이내에 현금 또는 마진이있는 증권의 예금. 기존 직위의 매각은 하루 무역 거래를 충족시킬 수 있지만 하루 무역 청산으로 간주됩니다. 12 개월 내에 3 일 무역 청산으로 인해 계좌가 제한 될 수 있습니다.

5 영업일 이내에 현금 또는 마진이있는 증권의 예금. 기존 직위의 매각은 하루 무역 거래를 충족시킬 수 있지만 하루 무역 청산으로 간주됩니다. 12 개월 내에 3 일 무역 청산으로 인해 계좌가 제한 될 수 있습니다.

계정이 제한되어 있고 구매력이 90 일 동안 감소합니다.

하루 거래가 60 일 동안 이루어지지 않으면 계정은 더 이상 패턴 데이 트레이더로 분류되지 않습니다.

거래 개시 거래가 계정 당일 거래 구매력을 초과하고 당일에 폐쇄 될 때마다 하루 거래 통화가 생성됩니다. 고객은 계좌에 현금 또는 증거금이있는 유가 증권을 입금하여 5 일 이내에 무제한 통화로 통화를 할 수 있습니다.

기존 직위의 매각은 하루 무역 거래를 충족시킬 수 있지만 하루 무역 청산으로 간주됩니다. 12 개월 내에 3 일 무역 청산으로 인해 계좌가 제한 될 수 있습니다. 일 무역 전화를 충족하기 위해 기금을 입금하는 경우 통화가 만료 된 것으로 간주하기 위해 최소 2 일간 보유 기간이 있습니다. 돈 이동 시간을위한 추가 요일이 필요할 수 있습니다.

오픈 데이 무역 통화 기간 동안 계정에서 작성된 모든 배포 물이나 수표는 달러 통화료를 증가시킵니다. 기일까지 패턴 데이 트레이더의 하루 무역 요청이 충족되지 않으면 계정이 제한됩니다.

통화가 충족되지 않은 경우 계정 제한 사항.

이는 시간과 눈금을 사용하지 않고도 하루에 90 일 동안 무역 구매력을 활용하고 잉여 거래를 1 배로 줄일 수 있습니다.

잔액 페이지에는 계정 모니터링에 도움이되는 일 무역 구매력 및 증거금 정보를 비롯한 계정 정보가 나와 있습니다. 이 정보는 패턴 데이 트레이더로 분류 된 계정에서만 사용할 수 있습니다.

또한 마진 거래에 미치는 영향을 더 잘 이해할 수 있도록 지난 12 개월 동안의 거래 지정 및 하루 동안의 거래 청산 횟수와 같은 여백 제한 및 자세한 일 무역 정보를 도움말 링크와 함께 볼 수 있습니다.

적격 일 경우 일정한 마진 구매력 정보와 함께 일중 구매력이 표시됩니다. 계정에서 여백 통화가 발생하면 잔액 페이지에 유형과 금액이 표시되고 여백 통화 요약 페이지의 추가 세부 정보에 대한 링크가 제공됩니다.

하루 거래자가 아닌 경우 잔액 페이지의 마진 구매력 필드 (데이 무역 구매력 값 아님)는 주요 계정 정보를 제공합니다.

커버 드 콜 또는 커버 된 풋 전략을 사용하면 짧은 옵션의 판매에 대한 거래 일일 감소 요건을 받게됩니다. 주식은 영업일 개시일에 보안에 대해 작성된 공개 주문이없는 '사용 가능한'주식으로 계좌에 있어야합니다. 청구 금액은 수령 한 프리미엄이됩니다.

주간 구매 구매력 규칙에 따라 낮은 요구 사항을받지 못한 거래 :

A. Buy / Writes는 Day Trade 계산을위한 두 개의 별도 주문으로 취급됩니다. Long Stock 및 Naked Option 요구 사항이 적용됩니다.

B. 2, 3 또는 4 개의 다리 식 스프레드로 다리를 벌이면 일일 거래 요구 사항이 감소하지 않습니다. 각 레그에는 매일 거래 요구 사항이 적용됩니다.

800-353-4881 800-353-4881 대표와 채팅하십시오.

추가 정보.

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대기 중.

시간과 눈금.

마진 계좌에 대해 하루 무역 마진 전화를 발행해야하는지 여부를 계산하는 데 사용되는 방법. 이 방법을 사용하면 하루 영업 마진 통화를 계산하는 데 열린 포지션 만 사용됩니다.

일 무역 마진 요구 사항 : 규칙을 숙지하십시오.

우리는 당일 거래 마진 요건에 대한 기본 정보를 제공하고 자주 묻는 질문에 답변하기 위해이 투자자 지침을 발행했습니다. 또한 규칙에 대한 회원 통지 및 연방 등록 통지서를 읽는 것이 좋습니다.

데이 트레이딩 마진 요건 요약.

이 규칙은 5 일 영업일에 하루에 4 번 이상 거래되는 마진 고객을 포함하는 "패턴 데이 트레이더"라는 용어를 채택하며, 동일한 5 일 동안의 고객 거래 총액의 6 % 이상을 차지합니다. 이 규칙에 따라, 패턴 데이 트레이더는 고객이 거래하는 어느 날에 최소 2 만 5 천 달러의 주식을 유지해야합니다. 필요한 최소한의 형평은 일상 거래 활동에 앞서 계좌에 있어야합니다. 계좌가 $ 25,000 요구 사항 아래로 떨어지면 패턴 당일 거래자는 계좌가 $ 25,000 최소 자본 수준으로 복구 될 때까지 하루 거래를 할 수 없습니다.

이 규칙은 패턴 데이 트레이더가 전날 영업 종료 시점의 계정에서 유지 보수 초과분의 4 배까지 거래 할 수 있도록 허용합니다. 패턴 데이 트레이더가 데이 트레이딩 구매력 제한을 초과하면, 회사는 패턴 데이 트레이더에게 데이 트레이딩 마진 콜을 발행 할 것입니다. 패턴 데이 트레이더는이 날 거래 마진 콜을 충족시키기 위해 기금을 입금하는 데 최대 5 영업일이 소요됩니다. 마진 콜이 충족 될 때까지 당일 거래 계정은 고객의 일일 총 거래 약정을 기준으로 유지 보수 마진이 두 배 밖에되지 않는 일 거래 구매력으로 제한됩니다. 5 일 영업일에 하루 거래 마진 콜이 충족되지 않으면 계정은 현금 사용 가능 기준으로 만 90 일 동안 또는 통화가 충족 될 때까지 거래가 더 제한됩니다.

또한, 이 규칙은 하루 거래 최소 자기 자본 요건을 충족 시키거나 일일 거래 증거금을 충족시키기 위해 사용되는 모든 자금이 패턴 하루 거래자의 계정에 비즈니스가 종료 된 날로부터 2 일 (영업일 기준) 필요합니다. 이 규칙은 또한 일일 거래 마진 요구 사항을 충족시키기 위해 교차 보증을 사용하는 것을 금지합니다.

자주 묻는 질문.

일 거래 마진 규칙의 주된 목적은 일정 수준의 지분을 일일 트레이딩 계좌에 보관하고 유지하도록 요구하는 것이며, 이 수준은 주간 거래 활동과 관련된 위험을 지원하기에 충분하다는 것입니다. 이전 일자 거래 마진 규칙은 특정 패턴의 일 거래에 내재 된 위험을 적절하게 다루지 못했으며, 고객이 실제 금융 능력을 증명하지 않아도되는 교차 보증의 사용과 같은 실무를 장려했다 하루 거래.

대부분의 증거금 요구 사항은 거래일 말에 고객의 증권 포지션을 기반으로 계산됩니다. 하루 만 거래하는 고객에게는 마진 계산을 통해 마진 콜이 발생하는 날이 끝날 때 보안 위치가 없습니다. 그럼에도 불구하고 동일한 고객이 하루 종일 재정적 위험을 초래했습니다. 일 거래 마진 규칙은 일일 거래의 마진 요구 사항을 부과함으로써이 위험을 해결합니다. 이 거래는 하루 종일 열린 포지션이 아닌 하루 중 가장 큰 미결 위치 (달러로 표시)를 기준으로 계산됩니다. .

투자자에게 규칙에 대해 의견을 제시 할 기회가 주어 졌습니까?

이 규칙은 NASD 규제 이사회 (Nasdaq Regulation Board of Directors)에서 승인 한 후 증권 거래위원회 (SEC)에 제출했습니다. 2000 년 2 월 18 일, SEC는 미 연방 수사 국 (NASD)의 제안 된 연방 규칙에 대한 의견을 발표했다. 또한 SEC는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)가 제안한 규칙 변경 사항과 실질적으로 유사한 의견을 발표했습니다. SEC는이 규칙 변경 사항이 게시됨에 따라 250 개 이상의 주석문을 받았습니다. NASD와 NYSE 모두 SEC에이 의견서에 대한 서면 답장을 보냈습니다. 2001 년 2 월 27 일 SEC는 NASD와 NYSE의 하루 거래 마진 규칙을 모두 승인했습니다. 위에서 언급 한 것처럼 NASD 규칙은 2001 년 9 월 28 일에 운영됩니다.

정의.

주간 거래는 다음날 매도 또는 매도 한 후 같은 날에 동일한 보안을 매수하는 것을 의미합니다. 같은 날 나중에 판매하지 않고 보안을 구매하는 것만으로 하루 거래로 간주되지 않습니다.

규칙이 짧은 매출에 영향을 줍니까?

현재 증거금 규칙과 마찬가지로 모든 짧은 매출은 증거금 계좌에서 이루어져야합니다. 부족한 매도 가격으로 같은 날에 매수할 경우 하루 거래로 간주됩니다.

규칙이 일 거래 옵션에 적용됩니까?

예. 하루 거래 마진 규칙은 옵션을 포함하여 모든 증권 거래의 하루 거래에 적용됩니다.

패턴 데이 트레이더 란 무엇입니까?

영업일 기준 5 일 동안 4 회 이상 거래하고 하루 5 일 동안의 거래 활동이 총 5 일간의 거래 활동의 6 % 이상인 경우 패턴 데이 트레이더로 간주됩니다.

귀하의 중개 회사는 귀하가 패턴 데이 트레이더라고 믿을만한 근거가 있거나 알고있는 경우 귀하를 패턴 데이 트레이더로 지정할 수도 있습니다. 예를 들어, 회사가 계좌 개설 전에 일 무역 교육을 제공 한 경우, 귀하를 패턴 데이 트레이더로 지정할 수 있습니다.

일주일에 4 일 이상 거래를하고 다음 주 거래를 자제한다면 여전히 패턴 데이 트레이더로 간주됩니까?

일반적으로 귀하의 계좌가 패턴 데이 트레이더로 코딩되면, 회사는 5 일간의 데이 트레이딩을하지 않더라도 패턴 데이 트레이더로 간주합니다. 이것은 회사가 이전 거래 활동을 기반으로 패턴 데이 트레이더라는 "합리적인 믿음"을 갖기 때문입니다. 그러나 거래 전략을 변경할 수 있음을 알고 있습니다. 하루 거래 활동을 줄이거 나 중단하기로 결정한 경우 귀하의 계정에 적절한 코딩을 논의하기 위해 귀하의 회사에 연락해야합니다.

데이 트레이딩 최소 자기 자본 요건.

패턴 데이 트레이더의 최소 자기 자본 요건은 무엇입니까?

귀하가 거래하는 날의 최소 주식 요건은 2 만 5 천 달러입니다. 필요한 $ 25,000는 하루 거래 활동에 앞서 계좌에 입금되어야하며 항상 유지되어야합니다.

패턴 데이 트레이더의 최소 자기 자본 요건이 현재 최소 자기 자본 요구액 인 2,000 달러보다 높은 이유는 무엇입니까?

소매 투자자가 전자 일 거래를 할 수있는 기술이 존재하기 전인 1974 년 최소 주식 요구액 2,000 달러가 설정되었습니다. 결과적으로 당일 거래 활동에 적용하기 위해 2,000 달러 이상의 최소 자기 자본 요구 사항이 작성되지 않았습니다. 대신 증권 담보를 보유하고있는 바이 아웃 홀드 투자자를 위해 2,000 달러 최소 자기 자본 요구 사항이 개발되었습니다. was (and still is) subject to a 25 percent regulatory maintenance margin requirement for long equity securities. This collateral could be sold out if the securities declined substantially in value and were subject to a margin call. The typical day trader, however, is flat at the end of the day (i. e., he is neither long nor short securities). Therefore, there is no collateral for the brokerage firm to sell out to meet margin requirements and collateral must be obtained by other means. Accordingly, the higher minimum equity requirement for day trading provides the brokerage firm a cushion to meet any deficiencies in the account resulting from day trading.

How was the $25,000 requirement determined?

The credit arrangements for day-trading margin accounts involve two parties -- the brokerage firm processing the trades and the customer. The brokerage firm is the lender and the customer is the borrower. In determining whether the existing $2,000 minimum equity requirement was sufficient for the additional risks incurred with day trading, we obtained input from a number of brokerage firms, since these are the entities extending the credit. The majority of firms felt that in order to take on the increased intra-day risk associated with day trading, they wanted a $25,000 "cushion" in each account in which day trading occurred. In fact, firms are free to impose a higher equity requirement than the minimum specified in the rules, and many of them already had imposed a $25,000 requirement on day-trading accounts before the day-trading margin rules were revised.

Does the $25,000 minimum equity requirement have to be 100 percent cash or could it be a combination of cash and securities?

You can meet the $25,000 minimum equity requirement with a combination of cash and eligible securities.

Can I cross-guarantee my accounts to meet the minimum equity requirement?

No, you can't use a cross-guarantee to meet any of the day-trading margin requirements. Each day-trading account is required to meet the minimum equity requirement independently, using only the financial resources available in the account.

What happens if the equity in my account falls below the minimum equity requirement?

If the account falls below the $25,000 requirement, you will not be permitted to day trade until you deposit cash or securities in the account to restore the account to the $25,000 minimum equity level.

I'm always flat at the end of the day. Why do I have to fund my account at all? Why can't I just trade stocks, have the brokerage firm mail me a check for my profits or, if I lose money, I'll mail the firm a check for my losses?

This would in effect be a 100 percent loan to you to purchase equity securities. It is saying you should be able to trade solely on the firm's money without putting up any of your own funds. This type of activity is prohibited, as it would put your firm (and indeed the U. S. securities industry) at substantial risk.

Why can't I leave my $25,000 in my bank?

The money must be in the brokerage account because that is where the trading and risk is occurring. These funds are required to support the risks associated with day-trading activities. It is important to note that the Securities Investor Protection Corporation (SIPC) may protect up to $500,000 for each customer's securities account, with a limitation of $250,000 in claims for cash.

Buying Power.

What is my day-trading buying power under the rules?

You can trade up to four times your maintenance margin excess as of the close of business of the previous day.

It is important to note that your firm may impose a higher minimum equity requirement and/or may restrict your trading to less than four times the day trader's maintenance margin excess. You should contact your brokerage firm to obtain more information on whether it imposes more stringent margin requirements.

Margin Calls.

What if I exceed my day-trading buying power?

If you exceed your day-trading buying power limitations, your brokerage firm will issue a day-trading margin call to you. You will have, at most, five business days to deposit funds to meet this day-trading margin call. Until the margin call is met, your day-trading account will be restricted to day-trading buying power of only two times maintenance margin excess based on your daily total trading commitment. If the day-trading margin call is not met by the fifth business day, the account will be further restricted to trading only on a cash available basis for 90 days or until the call is met.

Does this rule change apply to cash accounts?

Day trading in a cash account is generally prohibited. Day trades can occur in a cash account only to the extent the trades do not violate the free-riding prohibition of Federal Reserve Board's Regulation T. In general, failing to pay for a security before you sell the security in a cash account violates the free-riding prohibition. If you free-ride, your broker is required to place a 90-day freeze on the account.

Does this rule apply only if I use leverage?

No, the rule applies to all day trades, whether you use leverage (margin) or not. For example, many options contracts require that you pay for the option in full. As such, there is no leverage used to purchase the options. Nonetheless, if you engage in numerous options transactions during the day you are still subject to intra-day risk. You may not be able to realize the profit on the transaction that you had hoped for and may indeed incur substantial loss due to a pattern of day-trading options. Again, the day-trading margin rule is designed to require that funds be in the account where the trading and risk is occurring.

Can I withdraw funds that I use to meet the minimum equity requirement or day-trading margin call immediately after they are deposited?

No, any funds used to meet the day-trading minimum equity requirement or to meet any day-trading margin calls must remain in your account for two business days following the close of business on any day when the deposit is required.

Investor Alerts and Bulletins.

The SEC’s Office of Investor Education and Advocacy is issuing this Investor Bulletin to help educate investors regarding the rules that apply to trading securities in cash accounts and to highlight the 90-day account freeze which may arise with certain trading activities in these type of accounts.

What is a cash account?

A cash account is a type of brokerage account in which the investor must pay the full amount for securities purchased. An investor using a cash account is not allowed to borrow funds from his or her broker-dealer in order to pay for transactions in the account (trading on margin).

The credit extension provisions of the Federal Reserve Board’s Regulation T govern an investor’s use of a cash account to purchase securities. In particular, Regulation T authorizes a broker-dealer to use a cash account to purchase a security for an investor if:

There are “sufficient funds” in the account; or The broker-dealer accepts in good faith the investor’s agreement that the investor will promptly make “full cash payment” for the security before selling it and does not contemplate selling the security prior to making such payment.

What type of trading is permitted in a cash account?

Some examples of trading that would be permitted in a cash account include:

An investor has $10,000 in cash and no securities in a cash account. The investor buys $10,000 worth of ABC stock on Monday and sells it the same day.

What are freeriding and freezes?

As noted above, in a cash account, an investor must pay for the purchase of a security before selling it. If an investor buys and sells a security before paying for it, the investor is “freeriding.”

The following example illustrates “freeriding:”

An investor holds $10,000 of fully paid for and settled ABC stock in a cash account. The investor does not hold any additional cash or securities in the cash account. The investor sells all the ABC stock on Monday and buys $10,000 worth of XYZ stock on the same day. On Tuesday, the investor sells all of the XYZ stock without adding any additional cash to the account.

The settlement date on the sale of the ABC stock that the investor used to pay for the purchase of the XYZ stock would be Wednesday (two business days after the date of the sale). Since the investor used the proceeds from a sale of securities that has not settled yet, to purchase the XYZ stock, the investor cannot not sell the XYZ stock prior to Wednesday without adding additional cash to the account to cover the purchase price of the XYZ stock. Since the investor sold the XYZ stock on Tuesday without adding any additional cash to the account, the investor’s actions constitute freeriding.

“Freeriding” is not permitted under Regulation T, and may require the investor’s broker to “freeze” the investor’s account for 90 days. During this 90-day period, an investor may still purchase securities with the cash account, but the investor must fully pay for any purchase on the date of the trade. An investor may avoid having a “freeze” placed on his cash account by fully paying for the securities by the settlement date with funds that do not come from the sale of the securities.

Related Information.

For additional educational information for investors, see the SEC’s Office of Investor Education and Advocacy’s homepage. For additional information relating to cash accounts, also see: